20 октября, 2021

ESG Magnets вкладывает деньги в Азию в рамках глобального роста

Содержание статьи

(Bloomberg) – Превращение возглавляемой Китаем Азии в мировой экономический центр после того, как правительство вошло в другое измерение: доминирование ESG.

Согласно данным EPFR Global, вторая по величине экономика мира и ее азиатские аналоги вложили 75 центов из каждого доллара капитала, инвестированного в 2020 году, в акции развивающихся рынков в соответствии с экологическими, социальными и корпоративными нормами. Баланс поддержки региона в этом году также изменился, его доля выросла до 83,33 за доллар.

Азиатские страны уже являются уникальным выбором глобальных инвесторов в акционерный капитал, поскольку регион относительно успешно справился с эпидемией и к 2021 году будет расти быстрее, чем остальной мир. К этому преимуществу добавляется быстрорастущий спрос на технологические компании, такие как Tencent Holdings Ltd и Alibaba Group Holdings Ltd, чьи цифровые технологии углеродного света превосходят производителей товаров и энергии в странах Латинской Америки, Ближнего Востока, Африки и России по показателям ESG.

«Существует естественная тяга к Азии», – сказала Клэр Бек, эксперт по инвестициям лондонской компании JPMorgan Asset Management. «Технологические компании – это, как правило, легкие предприятия в сфере недвижимости, что означает, что они, естественно, имеют лучший сертификат ESG», – добавил он.

Реклама

Это объявление еще не загружено, но ваша статья продолжается ниже.

Содержание статьи

Размер имеет значение

В последние годы Азия превратилась в механизм развития технологий и потребления для развивающихся рынков. Более 98% контрольных показателей для ИТ-компаний в развивающихся странах поступают с пяти рынков региона: Тайваня, Южной Кореи, Китая, Индии и Гонконга. Распределителям ESG практически невозможно избежать передачи львиной доли своего капитала континенту.

READ  Сирийские курды депортируют 20 российских сирот из семей ИГ

Eyeshare ESG Awareness MSCI EM Exchange Traded Fund, крупнейший фонд ESG для развивающихся стран, вкладывает 81% своего портфеля в Азию технологическими компаниями, такими как Taiwan Semiconductor Manufacturing, Tencent, Spares with Alibaba и Samsung Electronics Co. В этом году он вернулся почти на 12%, превзойдя контрольный индекс растущих акций.

Amundi Asset Management, крупнейший фонд зеленых облигаций развивающихся стран, в июле запустил второе из пяти крупнейших размещений с Южной Кореей, Индией и Китаем. По словам Максима Уитрина, сопредседателя Корпоративного и высокодоходного кредитования на развивающихся рынках, стремительный рост продаж облигаций из Азии стал причиной зависимости региона от финансов.

Согласно данным EPFR, из 30 миллиардов долларов дохода от фондов ESG в прошлом году Азия привлекла 22,4 миллиарда долларов. В этом году регион заработал 5,5 млрд долларов по сравнению с 1,1 млрд долларов в развивающихся странах.

За пределами технологий

Доминирование технологических компаний в портфолио ESG имеет своих критиков. Компании-разработчику программного обеспечения легко создавать более точные измерения окружающей среды не только из-за ее вклада в более чистый мир, но и потому, что для этого требуется меньше загрязняющих веществ, таких как ископаемое топливо. Нефтяная компания может добиться большего улучшения в чистой энергии, но может получить еще более низкие баллы по ESG, потеряв значительные инвестиционные потоки в пользу компании-разработчика программного обеспечения.

Реклама

Это объявление еще не загружено, но ваша статья продолжается ниже.

Содержание статьи

Джаред Леонард, эксперт по инвестициям из Пенсильвании в Hartford Funds, которая курирует 139 миллиардов долларов, сказал, что инвесторы ESG должны учитывать не только текущую картину компании или страны, но также направление и скорость изменений различных видов деятельности.

READ  Столкновение Саудовской Аравии и России перед важной встречей ОПЕК

«Роль предприятия, работающего с тяжелым углем, на первый взгляд может показаться плохой с точки зрения ESG, но такое использование может выделить ресурсы на возобновляемые источники энергии или уменьшить выбросы от существующих угольных электростанций», – сказал он.

Аргумент развития

Для большинства управляющих деньгами основной причиной покупки азиатских акций в их портфелях ESG является не только присутствие технологических и потребительских компаний, но и быстрый рост. По оценкам Bloomberg, в Азии, за исключением Японии, ожидается рост в этом году на 5,7%, в Латинской Америке на 4,5%, в Восточной Европе на 3,5% и на Ближнем Востоке на 3,1%.

«Нет другого региона в мире, где у инвесторов была бы такая же возможность, потому что нет другого региона, где 3 миллиарда человек растут в среднем на 8%», – сказал Том Маси, заместитель управляющего портфелем в GW&K Stock Strategy. ООО «Управление инвестициями» в Нью-Йорке. «В Бразилии, России и Южной Африке много хорошо управляемых компаний с отличным опытом работы в сфере ESG, но низкие темпы экономического роста, независимо от того, насколько велики компании, они отстают от Азии».

Ходьба

Даже когда технологические компании недооценивают привлекательность, есть много причин, по которым инвесторы в ESG остаются позитивными в Азии. Китай пообещал достичь углеродной нейтральности к 2060 году, а Южная Корея планирует пойти туда десять лет назад со своим «зеленым новым курсом». Согласно данным, собранным Bloomberg, на эти две страны вместе с Индией пришлось 73% от общего объема продаж зеленых облигаций развивающихся стран за последние пять лет.

«Что касается окружающей среды, Северная Азия находится на переднем крае», – сказала Фабиана Федели, глобальный руководитель отдела фундаментальных акций Robeco, который в марте запустил новый стабильный азиатский фонд акций. «Отчасти это связано с инициативой правительств, а отчасти потому, что инновации переплетаются со многими экологическими инициативами, такими как электрификация транспортных средств и возобновляемые и эффективные источники энергии, которые в значительной степени зависят от технологий».

READ  Премьер-министр Нидерландов не раскрывает информацию о переговорах с Россией: Report

© 2021 Bloomberg LP

Bloomberg.com

Подробный отчет об инновационной экономике от The Logic был представлен вам в партнерстве с Financial Post.

Комментарии

Postmedia стремится поддерживать живой, но гражданский форум для обсуждения и призывает всех читателей делиться нашими статьями. Модерация комментариев может занять до часа, прежде чем они появятся на сайте. Мы просим вас, чтобы ваши комментарии были актуальными и уважительными. Мы включили уведомления по электронной почте. Если вы получите ответ на свой комментарий, теперь вы получите электронное письмо с обновлением ветки комментариев, на которую вы подписаны, или пользователя, следующего за комментариями. Наш визит Принципы сообщества Для получения дополнительной информации и подробностей о вашей настройке Электронное письмо Настройки.